Riskhantering på flera nivåer ingår som en väsentlig beståndsdel i den systematiska investeringsmodellen:
Risken i varje enskild aktie kontrolleras och begränsas, dels genom att anpassa positionens storlek till aktiens risk,
dels genom att varje dag anpassa stopp-nivån till den aktuella risken
Risken i hela portföljen kontrolleras genom att investeringsgraden systematiskt anpassas efter aktuellt marknadsklimat.
Risken i portföljen beräknas varje dag i form av så kallad "Value at Risk" (VaR).
Om VaR överskrider ett förutbestämt gränsvärde kommer investeringsgraden att skalas ned så att risken blir
lägre än gränsvärdet.
Effekten av ovanstående är att risken för stora värdefall starkt begränsas, och att risken i form av
standardavvikelse (volatilitet) är maximalt i nivå med underliggande börsers index.
Fonden eTurn är en så kallad specialfond, vilket innebär att den har friare placeringsregler än traditionella fonder.
Genom att eTurn investerar i aktier med stark trend, kan från tid till annan fonden inneha en större koncentration av aktier i en enskild sektor eller bransch. Då aktiemarknaden som helhet är stark kommer fonden även att utnyttja en viss belåningsgrad.
En investering i fonden kan både öka och minska i värde. Det innebär att en investerare kan få tillbaka en mindre summa än det som har investerats.
